期貨交易-交易觀念篇－跟著小綱一起：買好車理好財

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哈囉~大家好，我是小綱

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小綱身邊有許多各領域交易贏家、前輩們，包括期貨、外匯、選擇權、美股、美選...等等，甚至是房地產交易，而我呢？則是從一名迷你散戶開始的............

第一階段：自從念大學以來，我不斷不斷的看書、聽課、試錯、思考，因為想瞭解交易的博大精深，所以什麼交易書都讀，無論是波浪理論、費波南西係數、K棒理論、日本酒田戰法、黃金切割率...等等(統稱技術分析)，囫圇吞棗讀了一陣子之後，感到頭暈目眩、兩眼昏花，把技術分析的觀念應用在實盤交易上，又不顯功效，有時候同時A分析顯示要進場，B分析顯示要出場，C分析顯示要觀望，搞得我不知從何下手，所以乾脆憑感覺隨便下單，甚至瘋狂凹單，結果可想而知.....

第二階段：接著過了兩年左右的反省鑽研，有一天，同樣在書店裡翻閱技術分析，在尋找更高深、更強的技術時(當時還真是執迷不悟阿...)，突然靈光一閃，就像被雷劈到一樣，手中的書本掉落在地板上，我悟通了一個道理!!! 我現在看起來好像很懂，但其實什麼都不懂，交易，是否不應該這麼複雜？交易，是否應該大道至簡？就像回到小時候那般單純，看著價格不是上就是下，而價格，不就正是所有交易人、消息面、基本面的即時綜合表現了嗎？何必想得那麼複雜呢？於是，我開始蛻變。翻閱的書變成交易心理(看很多)、古今中外高手自省(他們用錢買的經驗，不看可惜)、各式戰術應用(知道市場有哪些手法)、程式交易...等等，終於讓我發現一點點關鍵了。

第三階段：就這樣不斷吸收簡單卻重要的事物之後，在我觀察研究了10年後的今天，我發現古今中外交易贏家們都有一些共通的思維邏輯，以及交易鐵則，在我的親自驗證下，確認這些觀念就是完全無法反駁的鐵則，這就是今天要向大家介紹的重點，也是長期贏家為何是長期贏家，大賺小賠的原理，以及生存絕招。

看完你會覺得，小綱整篇文章一直講風險啦~虧損啦~控制啦~怎麼都不講獲利的？我只能說，如果你這麼懷疑，那你就外行了............期待你認真看完，這些都是10年精華重要的一部分，值得你深刻體會體會

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重點一：資金與風險控管(資風控)

資金控管就是幫你的資金做好分配，例如：我總共想拿60萬投資期貨，我要用6萬做一口小台指(小型台灣指數期貨一口保證金2萬左右，用6萬做一口也等於有3倍的安全空間)，也就是總共我可以下10口單，一筆單不能虧超過總資金的0.5%，那麼一筆單最多能虧3千，一天下單不能虧超過總資金的1%，那麼一天最多能虧6千。以上就是資金控管的範例

風險控管就是在實盤下單時，你抓的停損點距離下單點有多大，而抓停損點的方法有很多種，有固定點數法、百分比法、前波高低點法、資金控管法...等等，我拿我認為最好的前波高低點法舉例，例如：目前指數從最低點10000點漲到10030點，我在10030點下多單，那麼，我的停損點設為10000點，風險為30點=最多虧30點*50元(小台指一口50元)=1500元。以上就是風險控管的範例

資風控為何最重要？值得我放重點一？以賭博舉例，如果一個賭客連自己有多少籌碼、可以下注幾次、每次下注多少、每注最大虧損都搞不清楚，那還用玩嗎？而且這還只是第一步，還沒講到縮放籌碼、心態控制的部分呢。(其實交易多少跟賭博有點類似，技術差的叫賭客，賭開心的，懂邏輯分析機率技巧的叫投機客，賭贏錢的)

重點二：面對虧損的心態，敢輸才會贏；面對下單決策對與錯的心態，勝率很重要嗎？

在交易市場中，許多人無法克服人性，總覺得看到浮動虧損平倉了就是虧了，心裡很不舒服，但是你知道嗎？你設下的第一道停損點(應該說唯一停損點)就是你看錯之後虧損最小的時候。

我經常看到或耳聞大部分輸家不肯嚴格停損，甚至不認賠凹單(凹單：虧損超過停損點，還繼續持有部位，不認輸不停損，例如10030點下多單，停損設10000點，指數已來到9990，手上還持有10030點的部位沒停損)，最慘的是凹單+虧損加碼攤平(攤平：虧損後想降低持有成本，而在更便宜的點位再下一筆單，例如10030點下多單，停損設10000點，指數已來到9990點，手上還持有10030點的部位沒停損，於9990點再下一筆單，如此一來，成本變為(10030+9990)/2=10010點[以各下一口為例])，而招致的悲劇，都讓我很痛心，總覺得是否應該做點什麼來讓大家知道嚴格停損的重要性(所以我寫這篇文章)，接下來我要講一句很重要的話，請你銘記在心："設好停損點才下單，敢輸才會贏"。這句話的人性心理原因是，如果你知道這筆單最多會虧多少，你是不是心裡會比較安定？反正頂多就這樣，看錯就給市場，沒什麼，安定就能做到敢輸，敢輸之後，當你做對了，才有機會大贏。

換句話說，第一筆單下對下錯其實真的不是那麼重要(勝率並非賺錢最重要的因素)，下對下錯都可能賺錢，關鍵在虧損時，你有沒有嚴格防守你的停損點？其他都是獲利持倉加碼的事，後面再談。